Dalla Cina all’Europa, dall’India agli Stati Uniti, l’indipendenza energetica sta diventando la migliore difesa contro un ordine geopolitico volatile.
Un cambiamento sta avvenendo nel sistema energetico globale.
I governi non cercano più solo di diversificare le loro fonti di approvvigionamento, ma anche di liberarsi strutturalmente da ogni dipendenza. La transizione alle rinnovabili non è più un’utopia ecologica: è una strategia di sicurezza.
Questa tendenza è ovviamente catastrofica nel lungo periodo per la Russia, la cui economia rimane in sospeso per affittare dai gasdotti e dalle strade marittime che ancora controlla.
Nel 2021 la Germania ha importato il 55% del suo gas naturale dalla Russia. L’UE, nel suo complesso, dipendeva enormemente dal carbone e dal petrolio russo.
La guerra in Ucraina ha agito come un brutale acceleratore di trasformazione energetica.
Putin ha sopravvalutato la dipendenza dell’Europa e ha sottovalutato la sua capacità di cambiare.
La Russia può ancora vendere; sta già vendendo meno bene e più pericolosamente. Domani si venderà molto meno però.
A breve termine, gli ucraini agiscono su raffinerie e spedizioni.
La fame si stringe anche su Mosca a medio e lungo termine.
1. Diversificazione: erosione lenta ma cumulativa
I migliori clienti riducono la loro esposizione, per paura, strategia o prudenza.
Turchia: dopo la follia di sanzioni di ottobre, le raffinerie STAR/SOCAR e Tupras hanno aumentato i loro acquisti in Iraq, Kazakistan, Angola o Brasile.
Secondo Kpler, i volumi russi scendono di circa 10 punti nell’anno.
India: sotto la pressione delle sanzioni statunitensi contro Rosneft e Lukoil, diverse raffinerie hanno congelato il carico russo. Indian Oil persegue alcuni acquisti tramite controllate non autorizzate, un bypass a breve termine.
Giappone: Tokyo ha rifiutato un embargo completo sul GNL russo chiesto da Washington, proteggendo la sua partecipazione a Sakhalin-2 (Mitsui, Mitsubishi). Ma è così che il paese è consapevole della sua fragilità.
UE: il 19° pacchetto di sanzioni prevede un’uscita totale del GNL russo entro il 2027 e un indurimento contro la flotta ombra (117 navi aggiuntive).
La fuga totale per alcuni Paesi non è ancora possibile, ma la diversificazione aumenta la pensione russa e ne erode i margini netti.
2. Transizione: Cina, bomba che ritarda la pensione russa
Il maggiore PetroChina e Sinopec tagliano gli ordini russi; raffinerie private seguono, temendo sanzioni
La miscela ESPO, jadis premium, è bradata a metà prezzo.
Secondo Bloomberg e CREA, le esportazioni russe di greggio verso la Cina sono calate del 45% dall’estate del 2025.
La vera minaccia è altrove: la Cina entra nel palo petrolifero.
È probabile che la domanda nazionale raggiunga il picco più velocemente del previsto. Pechino sta investendo enormemente nell’elettrificazione. Ha i metalli critici necessari per la transizione.
Per la Russia, questa è la fine pianificata del re cliente.
3. Africa nuovo orizzonte europeo
Due progetti di gasdotto concorrenti simboleggiano il post-Russia:
Nigeria-Marocco (NMGP): 5 600 km lungo 13 paesi costieri, collegati alla rete spagnola tramite il GME. Progetto sostenuto da ECOWAS, Rabat e Bruxelles.
Nigeria-Algeria (TSGP): 4.100 km via Niger fino a Medgaz/TransMed. Infrastrutture più avanzate, ma diminuite dall’instabilità saheliana.
L’UE vede le siepi energetiche in questi due progetti; il voto europeo a favore del Marocco nel Sahara occidentale segna anche una scelta geostrategica di due strade alternative.
4. Prezzo, flotta, direzione: compressione margine
Il G7 discute di abbassare il tetto del prezzo da 60 a 50 dollari al barile, insieme alla flotta grigia da caccia (assicurazione, porti, immatricolazione).
Ogni carico russo diventa rischioso, più costoso, meno redditizio.
I clienti che restano approfittano della trattativa.
Il volume ora conta meno del margine netto dopo la deviazione e sta cadendo a pezzi.
Oro, ogni commerciante lo sa: più vendi, più perdi se il margine non copre i costi fissi e variabili. È la trappola del volume non redditizio.
C’è differenza tra esportare e guadagnare.
5. 2026: il taglio del GNL degli Stati Uniti
Golden Pass, Port Arthur e i terminal Plaquemines porteranno la capacità di esportazione statunitense a un record storico.
Risultato: più gas gratis per Europa e Asia, meno ossigeno per le molecole russe “a prezzo politico”.
Tutto converge ad una conclusione: la Russia si è condannata.
La sua economia, cementata nelle tasse sull’energia, crolla sotto il peso delle sanzioni, delle transizioni e del proprio harakiri industriale.
Le “vittorie” di pochi chilometri intorno ad un villaggio del Donbass sembrano dighe di sabbia di un vecchio dittatore demente, agitato grigris contro uno tsunami che sta già conquistando il suo regno.
Ma attenzione: la Russia, come una bestia ferita, rimane pericolosa.
Dovrà quindi essere confinata in qualche modo: rafforza il controllo sul reddito, i flussi e i relè di disinformazione.
E soprattutto vaccinarsi contro la rabbia:
costruisci una vera, multiforme, indipendenza energetica e una difesa deterrente.
